Hubo un momento a finales de septiembre en el que las tasas hipotecarias, después de meses de caída, parecieron caer tan bajo que los compradores y vendedores potenciales quedaron fuera de la vista.
Pero esa ventana está cerrada, al menos por ahora.
La tasa de interés promedio de la hipoteca a 30 años, el préstamo hipotecario más popular en Estados Unidos, subió al 6,93 por ciento esta semana, informó el jueves Freddie Mac, la más alta desde principios de julio.
Las tasas hipotecarias generalmente se basan en el rendimiento del Tesoro a 10 años, que ha aumentado en respuesta a una serie de datos económicos sólidos, una inflación persistente y posibles aumentos de la deuda y los déficits debido a las políticas de la administración Trump.
“La economía se ha estabilizado y la inflación ha caído menos de lo que la gente esperaba”, dijo Stijn Van Nieuwerburgh, profesor de bienes raíces y finanzas en la Universidad de Columbia.
Esta semana, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años continuó su aumento de meses, impulsado por una serie de factores, incluidos datos que muestran que el sector de servicios estadounidense se expandió en diciembre y la reafirmación de sus planes de imponer aranceles a una amplia gama de bienes importados por parte del Presidente. elegir a Donald J. Trump, lo que muchos economistas dijeron que sería inflacionario. El miércoles, el rendimiento del Tesoro a 10 dólares subió brevemente por encima del 4,7 por ciento, alcanzando su nivel más alto desde abril.
La inflación se ha mostrado persistente recientemente, una señal de que la Reserva Federal aún no ha ganado su batalla contra los rápidos aumentos de precios. El año pasado, la Reserva Federal comenzó a recortar las tasas de interés desde los máximos de una década que habían alcanzado mientras los funcionarios buscaban frenar la inflación persistente. El banco central recortó las tasas de interés tres veces el año pasado, pero anunció sólo dos recortes este año debido a la inflación persistente.
Las tasas hipotecarias han aumentado incluso cuando la Reserva Federal ha reducido la tasa de interés a corto plazo que controla. Esta divergencia se debe en gran medida al hecho de que las tasas de interés a más largo plazo, incluidas las hipotecas, fijadas por el mercado reflejan las expectativas de los inversores sobre las condiciones económicas futuras, más que las decisiones actuales de la Reserva Federal.
Los temores inflacionarios y un camino “insostenible” hacia la deuda pública han contribuido al aumento de las tasas de interés a largo plazo, arrastrando a la baja las tasas hipotecarias, dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate. Supone que los tipos de interés hipotecarios rondarán el 6,5 por ciento a finales de 2025.
El mercado inmobiliario ha estado estancado durante años y las tasas hipotecarias están aumentando rápidamente en 2022 y 2023, alcanzando un máximo de casi el 8 por ciento. Muchos propietarios se sintieron atrapados por las bajas tasas de interés que obtuvieron al comienzo de la pandemia, cuando la tasa de interés promedio a 30 años rondaba el 3 por ciento, y por lo tanto dudaban en poner sus casas a la venta. La falta de oferta ha mantenido los precios altos, lo que hace que sea aún más difícil para los compradores que enfrentan el aumento de las tasas hipotecarias.
Aquellos que buscan comprar o vender pueden verse obligados a ajustarse a tasas de interés que siguen siendo obstinadamente más altas de lo que les gustaría. Ese cambio de mentalidad ya está en marcha, dijo Heather Mahmood-Corley, agente de bienes raíces de Redfin en Phoenix. Esta semana, uno de sus clientes le dijo que estaba lista para comprar una casa en un plazo de tres a seis meses, independientemente del costo del préstamo, un sentimiento que Mahmood-Corley dijo que había escuchado antes.
“Mucha gente estaba esperando a ver qué pasaría con el nuevo gobierno”, dijo Mahmood-Corley. “Pero también tuve muchos compradores que estaban de acuerdo con estas tasas de interés y se dieron cuenta de que no iban a bajar en 2025 como esperaban”.
El hecho de comprar una casa y cuándo no depende sólo de los costes del préstamo. Según los últimos datos disponibles, las ventas de viviendas usadas aumentaron un 4,8 por ciento en noviembre, una señal de que están entrando más compradores al mercado. El sólido crecimiento del empleo y los ingresos ha ayudado a respaldar cierta actividad.
En última instancia, “este simplemente no es un entorno en el que uno pueda sentarse y esperar que las tasas hipotecarias caigan significativamente y alivien las preocupaciones sobre la asequibilidad”, dijo McBride de Bankrate.
