La inversión de Warren E Buffette es fácil de disfrazar.
“Olvida lo que sabe sobre comprar un negocio justo a excelentes precios; en cambio, compre un gran negocio a un precio justo”, escribió una vez a los accionistas de su negocio asociado a Berkshire Hathaway.
Este método, conocido como inversión estándar, el Sr. Buffett, ahora tiene un largo tiempo de 94 años para comenzar su carrera. Pero lo hizo como lo hizo, o hasta que lo hizo. Y en el proceso, influyó en la generación de financiadores, incluido el Fondo de cobertura de Wall Street Mughals, y ahora promovió asesoramiento general sobre inversiones a largo plazo.
El Sr. Buffett Berkshire Hathaway controló que durante más de 60 años utilizó la inversión de valor para convertir a un fabricante de textiles fallido para convertir los $ 1.5 billones en la economía de los Estados Unidos, las máquinas y microcosomas de tecnología corporativa. ¿Uno de los ferrocarriles más grandes de Estados Unidos? Propiedad de Berkshaire. American Express y Coca -Cola son los mayores accionistas? Berkshire también.
El Sr. Buffett recolectó un destino personal como un Midas, que valía alrededor de $ 1 mil millones, y se convirtió en una encarnación ilegal del estilo de capitalismo estadounidense en el camino, que fue requerido para la ayuda de ejecutivos corporativos y funcionarios gubernamentales en la crisis financiera de 20.
Este éxito incomparable ha logrado al Sr. Buffette millones de admiradores en todo el mundo. En la reunión anual de Berkshaire en Omah el sábado, miles de miles de miles de miles de miles de miles de miles de personas estuvieron presentes cuando anunció que finalmente había planeado renunciar al puesto de director ejecutivo.
Su declaración se sorprendió y luego unos minutos de Thunderbolt de los accionistas, muchos de los cuales se convirtieron en multimillonario en las acciones de Berkshire y colgaron cada uno de sus asuntos financieros.
“Todo lo que sé sobre la inversión que he aprendido de Warren Buffett les digo”, Bill Acman en una entrevista del multimillonario, el gerente de fondos de HED, en una entrevista después del anuncio del Sr. Buffett.
El Sr. Buffett admite que no tiene una deuda pequeña por su destino. Se ha ido Ella ganó la “Lotería de ovario” Nacido en los Estados Unidos, cuando los mercados de valores tenían como objetivo crear el mayor auge económico en la historia moderna.
Aprendió sobre la selección de acciones de los pioneros de la inversión de precios, la profesora Benzine Graham de la Universidad de Columbia. Su socio comercial a largo plazo es Charles T de Nebraskan. Con importantes sugerencias de Munger, el Sr. Buffett se convirtió en Burksshire, que compró control en 655, cambió la mejor razón posible para la disciplina.
Sin embargo, muy pocas personas vivían desde el amanecer hasta el anochecer para investigar balances corporativos, y diversión, la disciplina de la disciplina y respiraban.
El Sr. Buffett mantuvo ese conocimiento para trabajar de diferentes maneras. Berkshire compró una gran variedad de negocios exitosos, que incluyen SER Candy, Weaving Fruit y Private Jet Service NetJet. Sin embargo, la mayor cantidad de convertidores es la adquisición de aseguradoras como National Compensation y ZICO, que los clientes pagaron a la prima, pero aún no han afirmado que aún no han reclamado.
Este efectivo, conocido como “Flot”, se convirtió en el primer motor financiero de la máquina de ofertas del Sr. Buffett. Ahora solía recolectar 189 empresas que usaban el dinero con la ganancia de los otros negocios de la compañía para comprar. Entre los más grandes del ferrocarril BNSF, Ganado Alrededor de $ 26 mil millones; Y el fabricante de energía Berkshire Hathaway Energy, fue comprado por $ 2 mil millones en 2000, que luego se expandió a través de su propia adquisición.
Hasta el 5 de marzo, la pila de efectivo, que Buffett llamó su “pistola de elefantes”, es de aproximadamente $ 348 mil millones.
Aquellos que han estado sentados del Sr. Buffett durante la discusión de la mesa durante años dicen que es amigable y educado, pero en términos de números no está especificado. Cuando está involucrado, las rondas de abrazo no están en las tarjetas del precio; Está listo para irse.
“Warren es el inversionista mejor organizado y soy conocido hasta ahora”, dijo Byron Trot de Merchant Bank y MSD, el Sr. Buffett, quien se convirtió en uno de los banqueros como Goldman Shut Deal Maker, que creía. “Sus habilidades para difundir la complejidad en claridad y liderar con humildad y visión de las TIC son incomparables”.
El Sr. Buffett usó el efectivo de Berkshire para comprar una variedad de acciones, con una cartera, American Express, Bank of America, Coca -Cola, Chevron y, una de sus inversiones más rentables, Apple. Para estas compañías, una buena trabajadora doméstica para la aprobación de Berkshaire se ha convertido en el equivalente del sello.
Y con el control incomparable de Berkshire en Berkshire y el incomparable control del Sr. Buffet, las asociaciones han podido saltar en el momento apropiado, cuando otros deben vender cuando deben vender.
El Sr. Buffett “es un inversor maravilloso en American Express y un amigo personal para mí”, dijo Stephen Scorry Berkshire, director ejecutivo de American Express.
Otra clave para su éxito fue mantener la inversión en las edades: “Nuestro período de tenencia favorito para siempre”, dice, dado repetidamente a los compuestos de devoluciones, un proceso que comparó con una bola de nieve con cuesta abajo. (El Sr. Buffett fue una biografía que más tarde fue criticada, que lleva el nombre de él).
Otros beneficios para los inversores en Berkshire están tomando tarifas contra el fondo mutuo o el fondo de cobertura. De hecho, el Sr. Buffett ha criticado el tamaño de las tarifas cobradas por el vehículo de Wall Street.
Se dijo que el Sr. Buffet había admitido que había cometido muchos errores durante años. Era un Pasar las oportunidades Tecnología como Amazon y Microsoft para invertir en gigantes temprano, cuyos negocios dijeron que no entendía en ese momento.
Sin embargo, a pesar del bajo rendimiento de varios períodos, especialmente en los últimos años, el historial de Buffette es sorprendente. Según sus cálculosBerkshire ganó 5,502,284 por ciento de 1964 a 2024 en comparación con el 39,054 por ciento de S&P 500 en el mismo período. Su ganancia anual promedio fue del 19.9 por ciento, mientras que el S&P fue del 10.4 por ciento.
El método del Sr. Buffett inspira a innumerables otros financiadores, incluidos el Sr. Akman y el magnate de los fondos mutuos Mario Gabelie. (Otros han tratado de copiarlo más directamente, incluido SardarCuyos propios vehículos financieros, The Begalry Holdings comparte los acrónimos de Berkshaire, Diseño del sitio web Y concéntrese en la inversión).
Sin embargo, el Sr. Buffett ganó la verdadera celebridad más allá de la fama comercial y un hombre dibuja la personalidad de Nebraska que evita las trampas naturales de los activos plutocráticos. Los fanáticos viajaron a su casa a largo plazo en Omaha, y citaron sus preferencias por los productos convencionales como Cherry Coke, Dairy Queen Blizads y Ser Faz. (Todos, significativamente, asociados con Berkshaire))
También se familiarizó con la cultura pop, A través de la presencia de la cámara En el programa de televisión con “Todos mis hijos” y “oficina”.
Fue divertido ver lo que veía como un fracaso del mundo de los negocios y Wall Street, especialmente, para ridiculizar a los corredores profesionales y los mercados comerciales para convertir una “sala de apuestas” que podría atraer a los inversores promedio para la destrucción financiera.
Tomó una posición más seria contra Wall Street en el quinto cuando era un accionista principal de Salmon Brothers, obligado a otorgar fianza al banco de inversión después del escándalo comercial. Fue un momento más bajo en la carrera del Sr. Buffett.
Salmon llamó frente al Congreso para testificar, Sr. Buffett Entregado a un mensaje steeli Al personal de la empresa: “Pierde dinero para la granja, y entiendo; la granja tiene que perder fama y seré brutal”.
Su reputación también lo suprimió de manera única en Washington, agregando peso a su pronunciación en asuntos políticos y financieros. El Sr. Akman dijo que los formuladores de políticas también siguieron los comentarios y las cartas anuales del Sr. Buffette y trabajaron con sus ideas para tratar las opciones de acciones para los ejecutivos como gastos corporativos.
Aunque un demócrata que apoyó a Hillary Clinton para el presidente y cuyo nombre fue recibido por los impuestos más altos sobre los ricos, Buffett aconsejó a ambas partes de ambos lados. Fue el más visible en el 21, cuando solicitó al ejecutivo corporativo y a la administración George W. Bush para ayudar al sistema financiero global a derretirse.
El Sr. Buffett finalmente acordó invertir miles de millones de Goldman Shutch y General Electric, comparando al Sr. Akman con los esfuerzos de JP Morgan para salvar a los bancos a principios del siglo XX. Sin embargo, el hecho es que acusó a ambas compañías en la tasa de interés del entonces bajo entorno de 10 por ciento, un funcionario de carga de que estaban dispuestos a ganar su implementador y pagar por la supervivencia.
“Warren Buffett representa el capitalismo estadounidense y todo en Estados Unidos en sí mismo”, dijo Jamie Dimon, director ejecutivo de Jepimorgan Chase, después del anuncio del sábado.
Aunque el futuro de Berkshire se ve financieramente en sólido, el Sr. Acman ha llamado a esta agencia “The Rock of Gibraltar”, los seguidores de buffet de larga data dicen que no puede retener mi posición mítica sin su arquitecto principal.
Gregory Abell, el próximo CEO de Berkshire, es considerado un gran operador comercial y un creador de contratos inteligente, y el Sr. Buffett nombró a Tod Combs y Ted Wesler como un inversor de alto nivel hace más de una década.
El Sr. Buffett, director del Centro Wainberg de la Universidad de la Universidad de Delawar y accionista, le dio al Sr. Buffett la mejor oportunidad posible en el próximo capítulo.
Sin embargo, otros inversores temen que la compañía se vuelva un poco menos especial y no gire alrededor de la selección de acciones que la pone en el mapa. Bill Smid, cuyo propietario de la agencia de inversiones Berkshire y que asistieron a la reunión anual de este año, dijo que la asociación ya se ha vuelto menos ambiciosa, ha cerrado posibles conversos.
“Es el final de una época”, dijo Smade.
